Volatility Trading, Website, 2ª edição A volatilidade, por definição, é indicativa de aleatoriedade subjacente. Mas há padrões dentro do ruído que podem ser medidos e explorados. Ninguém sabe disso melhor do que o autor Euan Sinclair, um comerciante de opções altamente bem-sucedido com um doutorado em caos quântico. Mas a segunda edição do Volality Trading não é apenas sobre os números. Com base em seus quinze anos como comerciante profissional, a Sinclair fornece uma abordagem totalmente desenvolvida para o comércio, que depende tanto do elemento humano mais importante quanto das tendências psicológicas e emocionais que impulsionam as decisões comerciais, como acontece com a análise quantitativa. Em última análise, diz Sinclair, o comércio é sobre ter uma filosofia de negociação coerente e desenvolver um sistema rigoroso. É sobre a definição de um objetivo que pode ser claramente expresso em uma frase, e sobre a descoberta de negociações com uma vantagem estatística clara. E, finalmente, trata-se de capturar essa vantagem e dimensionar cada comércio de forma consistente com seu objetivo. Tudo o que você faz como comerciante deve ser feito dentro desse quadro. Tomando uma abordagem acessível e direta, a Sinclair fornece os conhecimentos e as ferramentas que você precisa para criar apenas essa estrutura. Ele o orienta sobre os conceitos básicos de preço de opções, medição de volatilidade, hedge, gerenciamento de dinheiro e avaliação de desempenho. E ele desenvolve um modelo quantitativo baseado em Black-Scholes-Merton para medir a volatilidade que pode facilmente ser adaptado para negociar praticamente qualquer tipo de instrumento financeiro. Respondendo às principais mudanças nos mercados desde a primeira edição, a Sinclair expandiu seu escopo nesta Segunda Edição para incluir a cobertura de muitas novas oportunidades disponíveis nos futuros VIX, ETNs e ETF alavancados. Ele também: analisa os benefícios e as deficiências de uma série de medidas históricas de volatilidade. Indica claramente como a volatilidade se comporta no mundo real e como se relaciona com os retornos dos ativos subjacentes Esboça métodos para prever a volatilidade ao longo da vida de um comércio. Provistas técnicas comprovadas para saber quando Para proteger e por quanto Dá estratégias para agregação de posições, de modo a reduzir a necessidade de hedge de Ações, dicas incontestáveis sobre como impulsionar os retornos através do dimensionamento do comércio, incluindo técnicas emprestadas dos mundos do comércio de futuros e jogos de azar profissionais. Você está com ferramentas poderosas para avaliar o processo Desempenho de sua atividade comercial Preenche as pesquisas mais recentes sobre viés cognitivos e emocionais que influenciam as decisões de negociação e como alavancá-las para sua vantagem. Delineia estratégias testadas no tempo para negociação de futuros VIX, ETNs e ETFs alavancados Fornece acesso a um site complementar Contendo planilhas valiosas, modelos para o cálculo Lating cones de volatilidade para diferentes períodos de tempo e mecanismos de simulação. Obtendo a volatilidade da negociação para a terra até mesmo para os comerciantes de números mais tímidos, bem como quentes de nariz difíceis interessados em adquirir uma compreensão mais profunda da negociação de opções, Volatility Trading, Second Edition é uma Ferramenta indispensável do trade. Option Volatility amp Pricing: Advanced Trading Strategies and Techniques Um dos livros mais lidos entre os comerciantes de opções ativas em todo o mundo, Opção Vulnerabilidade amp Preço foi atualizado completamente para refletir os desenvolvimentos e tendências mais atualizados em produtos de opção E estratégias de negociação. Abrange um dos livros mais lidos entre os comerciantes de opções ativas em todo o mundo. O preço do amplificador de volatilidade das opções foi atualizado completamente para refletir os desenvolvimentos e tendências mais atualizados em produtos de opções e estratégias de negociação. Abrange modelos de preços, considerações de volatilidade, estratégias de negociação básicas e avançadas e técnicas de gerenciamento de risco. Escrito de forma clara e fácil de entender, o livro aponta os conceitos-chave essenciais para o comércio bem-sucedido. Com base em sua experiência como comerciante profissional, o autor Sheldon Natenberg examina a teoria e a realidade da negociação de opções. Ele apresenta as bases da teoria das opções e mostra como essa teoria pode ser usada para identificar e explorar as oportunidades comerciais. Ele explica uma grande variedade de estratégias de negociação e mostra como selecionar a estratégia que melhor se adapta a cada visão dos comerciantes das condições de mercado e tolerância ao risco individual. Novas seções incluem: Cobertura expandida da opção de compra de ações Estratégias para futuros e opções do índice de ações Uma volatilidade de discussão mais ampla e mais aprofundada Análise de desvios de volatilidade Diferença entre os mercados com opções. Menos Obter uma cópia Comentários dos amigos Para ver o que seus amigos pensaram sobre este livro, inscreva-se. Avaliações da comunidade A Austin avaliou que gostou muito há mais de 7 anos. Achei que as pessoas em finanças são propensas a se referir a livros exclusivamente por seu autor (o que seria um problema se alguém ainda tivesse conseguido escrever dois livros decentes em sua carreira). Quando comecei a aprender sobre as opções, Natenberg me recomendou mais vezes. Leia a revisão completa Jeffrey avaliou que foi incrível há mais de 2 anos. Embora um pouco datado, este livro é um clássico e deve ser lido por quase qualquer pessoa interessada em negociar (opções ou de outra forma). Não comece a ler este livro com a intenção de dominar a negociação de opções - o mercado evoluiu de forma significativa e o livro não cove. Leia a revisão completa Dmitri Nesteruk avaliou que gostou quase 4 anos atrás O livro de Shellys é o livro do Jardim de infância de Opções. É muito nível de entrada, discute apenas estratégias de opções simplistas e não tem nenhuma matemática pesada. Conseqüentemente, meu conselho é talvez lê-lo uma vez se você for um novato, ou melhor, apenas leia o PWIQF ou alguns desses e. Leia a avaliação completa Emily avaliou que gostou quase 7 anos atrás Este é um livro realmente difícil de ler e entender. Abrange uma enorme quantidade de conhecimento de opções fundamentais, mas faz isso rapidamente. Eu acho difícil entender porque conceitos muito complexos são abordados em uma única frase ou duas e, em seguida, o autor assume você. Leia a avaliação completa Nick Black avaliou que foi incrível há quase 5 anos. Recomendado para Nick por: Bradley Colmer Introdução fantástica à teoria de preços e volatilidade. Tudo o que eu poderia ter pedido. --- eu de repente me achar escrevendo sistemas de negociação. Parece uma boa idéia para saber o que diabos eu estou negociando. Este foi o conselho de um amigo do banqueiro Princeton que praticamente define o. Leia a avaliação completa Carl Yang avaliou que foi incrível há mais de 4 anos. A bíblia na negociação de opções. Leitura obrigatória para a maioria das empresas proprietárias e programas de treinamento de derivativos. Usa muito pouca matemática exótica e ilustra logicamente muitos conceitos importantes. Ainda mantenha isso como uma referência e, de longe, o melhor livro sobre as opções de negociação Thomas avaliou que realmente gostou há cerca de 1 ano. Se você trocar opções, leia este livro. Literalmente, quem trabalhou como fabricante de mercado leu este livro. Shantanu Sharma avaliou que foi surpreendente há cerca de 3 anos. Fantástico livro sobre teorias de preços de opções e estratégias de negociação. Sheldon Natenberg é um dos autores mais renomados no preço das opções. Beto avaliou que foi incrível há mais de 1 ano. Experiência de negociação de opções ultimas O proprietário, Kim Klaiman, deve ser uma das pessoas mais experientes no campo, mas ele consegue permanecer humilde. Sua integridade pessoal é óbvia e desempenha grande parte no valor desse serviço. Uma das únicas pessoas que encontrei na rede que na verdade realmente negocia. Os preenchimentos são preenchimentos reais, os negócios são negócios reais, não apenas teorias como a maioria dos serviços. Kim é extremamente experiente. Ao longo dos últimos 12 meses, a minha compreensão das opções de negociação, dos gregos, do valor intrínseco da intrínseca, da volatilidade implícita etc. aumentou enormemente, graças a SO e a Kim. Todo o comércio é discutido e documentado. Aprendi muito mais do que em qualquer outro lugar para negociações conduzidas por eventos, como estrangulamentos de ganhos. O valor educacional de SO supera o preço da admissão. Há muitas pessoas inteligentes na comunidade. Fui com SO desde o início. É responsável pelo meu sucesso comercial. Realmente foi uma decisão de mudança de vida. Sem isso, eu nunca teria aprendido o que eu aprendi e eu concedo crédito no comerciante que eu me tornei. Uma das coisas que distingue Kim dos outros é que cada uma das negociações é real, não hipotética. Assim, sua negociação bem-sucedida se torna sua negociação bem-sucedida, pois não há nenhuma razão pela qual você não pode combinar suas negociações. Em três meses, descobri que este é o melhor serviço de investimento que educa as pessoas sobre como fazer negociação de opções. Kim (o proprietário e editor) é muito bem informado sobre diferentes estratégias de negociação de opções. Os métodos de negociação são claros, completos e bem explicados para todos os níveis de habilidade. Próximas negociações são discutidas e dissecadas, as entradas e saídas ótimas são determinadas. Os negócios executados são monitorados e analisados. Zero-sum é uma situação na teoria do jogo em que um ganho de pessoas é equivalente a uma perda de outros, de modo que a mudança líquida de riqueza ou benefício é zero. Um jogo de soma zero pode ter apenas dois jogadores, ou milhões de participantes. A negociação de opções é considerada por muitos um jogo de soma zero. Mas é realmente um jogo de soma zero Por Kim, quarta-feira às 05:53 PM 2017 marca nosso primeiro ano como serviço público. Tivemos um bom ano em geral. Nós encerramos 127 negócios em 2017. O modelo de portfólio produziu ganho composto de 40,1 na conta total com base em 10 alocações. A proporção de vencedores foi bastante consistente em torno de 66. Tivemos três meses perdidos em 2017. Por Kim, 11 de janeiro. O final de 2017 pode muito bem ter visto altos gastos de consumo e uma baixa taxa de desemprego, mas há preocupações para 2017. Os povos da O Reino Unido votou em sua nação para sair da União Européia - um movimento conhecido como Brexit. E o mundo espera com diferentes pontos de vista para ver o impacto. Por Kim, 10 de janeiro A infografia a seguir descreve os fatos sobre a volatilidade implícita, de onde ele vem e como calcular a volatilidade implícita. A volatilidade implícita é uma volatilidade estimada de um preço de segurança. É muito útil no cálculo da probabilidade e é usado para ajustar o controle de risco e desencadear negócios. Por Kim, 3 de janeiro Como um comerciante como você decide fazer o exercício antecipado Diga que você tenha comprado chamadas quando eles estavam negociando na faixa de 1,0 - gt 2,5, agora subjacente aumentou de modo que as chamadas negociam bid-ask em 4,0 4,8 e há forte Possibilidade de ir mais alto. Também assumir em outro caso que eles comercializam o intervalo 6.0 a 7.0. Por MarkWolfinger, 2 de janeiro Uma reversão de risco é uma estratégia que envolve a venda de uma venda e a compra de uma chamada com o mesmo mês de validade. Isso também é conhecido como uma inversão de risco de alta. Uma reversão de risco de baixa implicaria a venda de uma chamada e a compra de uma colocação. Hoje, examinaríamos a reversão de risco de alta. Por Kim, 12 de dezembro de 2017, muitas vezes eu pergunto por comerciantes de opções de novatos qual é a melhor estratégia de opções. A resposta é que não há tal coisa a estratégia de melhores opções. Cada estratégia tem seus prós e contras. Cada estratégia funcionará melhor em determinadas condições de mercado, e nenhuma estratégia funcionará em todas as condições do mercado. Por Kim, 26 de novembro de 2017, as opções foram encontradas com muita especulação, e qualquer pessoa que as negocie conhece isso. Muitos banqueiros e consultores financeiros se afastam das opções devido ao seu risco potencial. Eles estão corretos ao fazê-lo, eu não acredito que são. As opções quando usadas corretamente podem fornecer retornos anuais melhores do que um método tradicional de compra e retenção. Por Kim, 23 de novembro de 2017, lendo o quanto pudermos sobre o comércio sempre nos ajuda a melhorar e tornar-se melhores comerciantes. Tenho prazer em compartilhar alguns dos melhores artigos comerciais, podcasts e vídeos de alguns dos meus comerciantes, blogueiros e educadores favoritos. Se você encontrou um artigo interessante, compartilhe-o na seção de comentários. Por Kim, 19 de novembro de 2017 Momentum é um fenômeno que tende a deixar os acadêmicos coçando a cabeça porque não deveria existir em um mundo de mercados perfeitamente eficientes. No entanto, durante 100 anos, uma abordagem quantitativa baseada em regras simples proporcionaria a oportunidade de ganhar ganhos aumentados com menor volatilidade e redução de custos versus uma abordagem de compra e retenção. Por Jesse, 15 de novembro de 2017
